興業(yè)證券分析師認為，淘汰水泥產(chǎn)能目標超出此前1.3億噸的預期，但粉磨產(chǎn)能占比接近一半，所以實際效果可能低于預期。從區(qū)域看，淘汰力度由大到小的排序為：東北、西南、華北、西北、華東和中南。其中東北的受益公司為亞泰集團，西南區(qū)建議關(guān)注四川雙馬，華北的受益公司是冀東水泥， 中南區(qū)的受益公司為華新水泥。
中銀國際分析師認為，此次淘汰落后產(chǎn)能，相對受益的A股主要水泥企業(yè)有冀東水泥、金隅股份、亞泰集團、海螺水泥、江西水泥和同力水泥。
山西證券的分析報告表示，淘汰的實施效果預計要在四季度才會顯現(xiàn)。下半年是水泥消費最旺時期，消費量一般比上半年要高20%以上，而且隨著下半年保障房集中開工和貨幣環(huán)境可能好轉(zhuǎn)，以及淘汰產(chǎn)能的落實，水泥價格和行業(yè)盈利水平有進一步提升的可能。
華泰聯(lián)合分析師繼續(xù)看好水泥板塊，認為未來水泥行業(yè)的需求將因為保障房建設(shè)的落實及基建投資增速回落在預期之中兩個因素的影響而有所保證。水泥價格將因為水泥需求疲弱期剛開始、用電旺季重疊、電力緊張、企業(yè)主動協(xié)同引發(fā)的限產(chǎn)等因素而獲得支撐。未來水泥需求將隨著三季度保障房的開工而復蘇。目前水泥行業(yè)估值依然不高，而且今年盈利有保障，并可能再超預期。維持水泥行業(yè)增持評級。重點推薦海螺水泥、巢東股份、華新水泥、亞泰集團、金隅股份和塔牌集團。
來源：理財周刊